变股市为聚宝盆:短线铁律-第10章
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还有个问题想的人也比较少，那就是自己为什么常常会输，有时还输得很惨？不少朋友自然会用《南征北战》中的一句话来回答：“不是因为我们无能，而是对方太狡猾。”从而将不利的结果，统统归咎于自身以外的某种原因。试问，如果不是因为自己愿意投资入市，又有何种力量强迫于你呢？再说，即便市场环境恶化，你也完全可以退出，以保存实力不再继续玩了嘛！足见自身有原因。以中国革命战争史为例，当年红军被迫长征转移时，王明便将当时的失败归于“敌人过于强大”。那么，前几次反围剿斗争时，敌人就不够“强大”了吗？再说，既然敌人如此强大，岂不是中国革命永远无法成功？当然，这个问题历史已作了解答：外因（敌人）通过内因（己方策略）而起作用。换言之，你永远都有可选择的招。
还有个问题，很多人是因为看见左邻的王小二、右舍的张大妈进入股市赚了不少钱，并且权衡一下自己的才华比他们高出许多，然后才踏入股市的。你也许会问，自己也学了不少，甚至曾经多次抓到涨停板，但最终一算账还是没能赚到钱，其结局，并不比王小二、张大妈强多少，这是为什么？
回答是（除了大市环境外）因为你尚未形成长期稳定获利的套路，或者叫交易策略。该策略将解决如何对资产进行合理配置：进入何种市场投资，何时进入，何时退出，何时满仓，何时空仓，何时加码，何时减磅，以及何时持仓坚守，何时空仓等待。跟着而来的问题是，我们将根据什么理由来决定买或卖，依据什么标准来评判一宗交易的得与失。
要知道作交易有巨大的空间，有多种方案可供选择，进攻还是防御，追击还是转移，包括主观交易与客观交易、左侧交易与右侧交易、主动交易与被动交易等，仅退出方法就有“止损、止平、止赢”三种之分（见本章节）。投资者要选择适合于自己的交易策略和操作手段。如同战争中有运动战、阵地战、游击战等多种样式，任何一方都要趋利避害，选取有利于自身的作战方法。
就一般而论，交易策略通常涉及交易思想、交易原则、交易手段、交易标准、交易风格等。从实战角度看，从事股票投资需要建立“风险控制、资金管理、策略技术、情绪控制、执行纪律”等分系统。对于普通投资者而言，通过学习实践掌握一定的投资策略和交易技术是完全可能的，这是“磨刀不误砍柴工”。
战略*策略：顺应大盘态势
投资者之所以要经常分析大盘形势，研究当前热点，就是为了确定交易方向，坚持顺势而为。做股票其实就是两件事，认识形势与采取对策。要想通一个道理，如果要在波动不休的股市里赚到钱，就一定不能始终呆在里面，而应该“时而参与，时而休息”才行。
因此，认清市场当前主要走势方向，核实大盘是否处于“可操作区域”很重要。而且必须“顺势而为”，只参与那些行情趋势强烈，或者说行情主要趋势，并只持有符合这一主要走势方向的头寸，见图3…1。如果只参与30或60天均线上方的行情并交易，至少不会亏大钱。
3。2 选择交易策略：努力变成少数赢家（2）
图3…1 从上证指数看出，做股票必须“时而参与，时而休息”才行
坚持与大盘走势相匹配原则，在不同行情趋势及强度下，制定相应操作策略，总体思路是“强则追价，平可抄底＇ 1 抄底：底是顶的对立面。如果在股价下降到一定程度后，买进股票，然后股价就回升了。那么你就是成功地抄到了底。＇1，落则空仓，盘整无为”。
1。 强则追价
当市场处于活跃强势时期，这个时候的操作策略是“长多短空”，操作战术是“追涨龙头”！这类股票主要伴随着整个指数型的大上升浪，其技术形态表现为完美的上升通道，并伴随匀速的量能放出，“突破”类个股脱颖而出。这时是“涨中买，买中涨”，敢于追涨，捕捉龙头，高了不轻易抛出，见图3…2。
图3…2 当市场处于活跃强势时期采取买入持有策略
2。 平可抄底
市场处于平衡箱体时期，这个时候的操作策略是“长空短多”，波段机会操作战术是“高抛低吸”。要把握好波段空间中波轴、波势、波峰谷、波长、波幅5要素，坚持低买高卖不追涨。何为高，何为低？通常“高抛低吸”的操作点位于箱体运动的箱型顶部和底部位置；BOLL布林线的上轨线和下轨线；趋势通道的上轨趋势线和下轨支撑线；成交密集区的边缘线；投资者事先制定的止赢位或止损位；在支撑位买进，于压力位抛出，见图3…3。
图3…3 当市场处于平衡箱体时期以“高抛低吸”为主，并适当休息
3。 落则空仓
当市场处于下跌疲惫弱势时期，这个时候的操作策略是“现金为王”，操作战术是“不参与”（以后有做空机制时另当别论）。做过股票的都知道，此时情况属于下跌N浪（见第1章道氏理论部分），杀伤力巨大，“多头不死，下跌不止”，投资者屡战屡败，损失惨重。所以最好的策略是“不参与”，见图3…4。
图3…4 当市场处于下跌时期坚持空仓策略
4。 盘整无为
有的时间段行情很难做，属于“垃圾波动”。没有明显的趋势，每日上蹿下跳幅度又不大。刚买进去就有可能开始下跌，而刚卖掉，反而又涨了起来，没有明显的波段。其实这就是震荡＇ 1 震荡：指股价一天之内忽高忽低地大幅度变化。＇1行情的特征，市场在围绕中枢震荡，而这种震荡的操作方法就是“不参与”，也就是休息。见图3…5。
图3…5 面对这种震荡的操作方法就是“不参与”
战术*策略：配合大盘炒个股
中小投资者需要采取机动灵活的战术，是“基本战术上的游击战，与不排除有利条件下的持久战相结合”。游击战讲究灵活，持久战讲究坚定，两者合一。游击战在中国有悠久的历史。“游军之形，乍动乍静，避实击虚，视赢挠盛，结陈趋地，断绕四经。”游是走，击是打，游而不击是逃跑主义，击而不游是拼命主义，游击战的精髓是“敌进我退，敌驻我扰，敌疲我打，敌退我追”。合理选择作战地点，快速部署兵力，灵活选择作战时机，战斗结束迅速撤退。
在股市中，主力的实力大于我们许多倍，而散户则相当可怜。作为散户，对自己的优缺点要分析：不仅资金少、信息不灵通、分析能力有限、心态不稳定，还常犯错误、纪律性不强……这些都决定了我们在市场里处于弱势地位。如果跟主力采取消耗战，硬打死扛，股票涨了也不跑，跌了也不抛，认为反正迟早有一天股价会涨回来，其结果是不断地坐电梯（以来下跌是血的教训），结果终被主力套住。主要因为我们的作战方式不正确。如果我们采取游击战：打得赢就打，行情好的时候机会多，该买自然要买，赚了钱就跑。打不赢就跑，有风险更加要跑，跑是为了找到更好的方式来打，该卖的时候一定要卖。
3。2 选择交易策略：努力变成少数赢家（3）
不排除有利条件下持久战的精髓，在于卖出以后不轻易换股，下次有买点再介入，直到抓住主升浪。理由是多数股票都有主升浪，只要行情好。粗略统计了一下，从2005年6月以来，几乎所有的股票涨幅都在200％以上，涨幅在100％以上的股票有1333只。
当市场处于强势或个股活跃时期，个股趋势形成，且大盘与个股两者方向一致时，可重仓出击。在牛市时，追涨有一定的必要性，否则，一味等待也许会错过机会。
当确认一轮趋势明朗或热点明确的上扬行情已经形成，才有追涨的理由。追涨不等于追高。一般情况下，没有必要追高，如果错过第一时间，就要避免在大阳线后买入，等回撤时再介入，等待第二轮的上攻行情。
对于启动不久或刚突破、处于牛市上升过程中的个股，则坚持追涨买入。任何时间段都可以介入，而且越早越好，任何犹疑都可能踏空。
在市场处于活跃强势时期，抓住个股波段机会高抛低吸。当大盘与个股两者方向不尽一致时，仅以中等仓位出击。对于波段操作买入点，应于股价回档后，在调整市的尾段，遇到支撑阻碍并且量、价由减变增时，方可介入。
在股市仍呈弱市运行格局的前提下，波段操作无疑是规避风险的较好方法，在下降通道的下轨线，或在连续下跌之后，阶段性低点位置适当做多，在反弹过程中，一旦触及上轨线及时止赢，在弱市里也能获得较好收益。
当市场环境尚可，处于平衡箱体时期或是相对弱市中，如果个股趋势形成，基于控制风险及更好地把握机会的原则，应将介入的时间尽量往后推，原则上应该在临收盘最后半小时，甚至收市前介入。
市场处于疲惫弱势时期，考虑观望或轻仓试探，见表3…2。
表3…2 不同大盘情况下采取的不同操作策略
（结合大盘与个股机会的交易策略）
大盘走势 个股走势 稳健操作风格 激进操作风格
策略 仓位/％ 策略 仓位/％
市场处于强势 上升趋势 回撤介入 100 追涨 100
市场处于强势 波段机会 高抛低吸 70 高抛低吸 100
市场处于强势 下降趋势 不参与 0 少量参与 30
大盘平衡市 上升趋势 高抛低吸 50 追涨 70
大盘平衡市 波段机会 高抛低吸 50 高抛低吸 80
大盘平衡市 下降趋势 不参与 0 不参与 0
大盘平衡市 垃圾行情 不参与 0 高抛低吸 20
市场处于弱势 下降趋势 不参与 0 不参与 0
市场处于弱势 波段机会 不参与 0 高抛低吸 50
掌握交易的原则：策略指导思想
操作就必须遵循以一贯之原则和正确指导思想。这个指导思想不能因为市场暂时或局部的变动而动摇。通过学习借鉴，以及多年实战经验、教训的总结，交易原则可以用9个“坚持”、9个“不”表述。
坚持“顺势交易”的原则。其实有很多说法都是错的，比如“高抛低吸”其实是逆势操作，猜底与抄底也是逆势操作。问题在于，要搞清楚顺势而为，究竟顺哪个势，是日线、周线，还是小时线？
坚持“客观判断”的原则。炒股就免不了要预测，但仅仅是假设，股价具体如何走，要看客观真实的情况，也就是要验证。
坚持“不过度交易”原则。主要指不透支炒股，不过于频繁炒股，慎重满仓炒股。
坚持“追随市场”的原则。该进就进，该出就出，任何时候都不给自己找理由。
坚持“认错斩亏，让利润奔跑”的原则。认准这个原则，坚定不移做下去。
3。2 选择交易策略：努力变成少数赢家（4）
坚持“独立思考”的原则。自己也有可能会错，错了不要紧，改了就行，但决不要听信消息，而将自己的命运交付他人。
坚持“信号第一”的原则。坚持客观交易，放弃人为想象。相信信号，毫不动摇。
坚持“买入要谨慎，卖出要果断”的操作原则。买入要瞻前顾后，卖出要毫不犹豫。
坚持“下午买入”，“阴线买入”的稳健精神。中小散户切记，稳健是你的朋友。
不偏离“选股套路”，不以“数钱心理”为依据。在千变万化的股市诱惑中，不要轻易改变你的选股套路，看不清楚的钱不要赚。
不轻易更改“时间结构”，不变投资金额及频率。套路不能变，一变就走形，自己就控制不了炒股进程，投资习惯也不要经常变，不然永远提高不了。
不临时改变“买卖计划”，决不在盘中见异思迁。记住“计划你的交易”，“交易你的计划”，是经历千难万险，逐步迈向成功的必由之路。
不合规则的“好股”坚决不碰，该出局的不拖。庄股、垃圾股，以及走势怪异的股，涨得再好也不碰。对于止损，股谚说“不怕错，就怕拖”。
不在“卖出信号”当口，或下降波段持股（除小波段底部）。形成一条纪律，只买入或持有上升途中个股，对于已有卖出信号，或已进入下降通道的，坚决不碰，原有的也坚决卖出。
不在大盘形势不好时选股，形势不明朗时不重仓。大盘下跌，凶多吉少，多数个股跟跌，时机不宜就不要硬选股。其实这时选出的也没有用，因为任何选股，都是在大盘向好之时才管用。而在形势不明朗时，或者选择空仓，或者轻仓，决不要重仓。
不要盲听盲从，不听无确切根据的消息，不接受别人现成的研究结论。炒股票就是要亲力亲为，怕吃苦或想偷懒，是做不好的。
