中国新股民实战操作大全-第14章

按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！


　　

4买卖股票的方法、投资策略和操作技巧（4）
由此可见，投资者无论是买入还是卖出，只要踏入市场并进行操作，就必须首先设置好止损水平即卖点或回补点，从而避免一场较为严重的灾难。这里需要特别指出的是，永远不要抱有侥幸心理，保护性止损价位永远不能向下移动。这应作为一条最基本的原则来牢记。
　　　　三、如何看待和利用股市中的消息
　　股市是信息高效率流动的市场。金融政策、宏观经济、上市公司、机构或庄家动向等等各个方面和各个层次的信息，都会引发股市及其个股价格的波动。“信息就是金钱，时间就是效率”在股市中体现得淋漓尽致。在建仓时，若能够提前知道利好消息，就能够在别人之前以较低的价格买入；同样，若能提前得到利空信息，则能够安全出局，获利或减轻损失。信息在股市中的重要地位，使得每一位进入股市的投资者都非常重视股市信息。机构投资者设立了专门的信息分析队伍，研究信息的有效性和力度，在一定的情况下利用信息进行炒作，达到诱空或诱多的目的。另外，市场上还有一些策划机构，将上市公司的题材和炒作思路制定成方案，联系庄家入市，通过炒作获利进行利润分配。作为中小投资者，与这些机构相比，在信息来源和获取信息的时间等方面都处于不利条件。因此，许多中小投资者将获取信息的希望寄托在股评人士身上，但这种方法也非十分有效。相反，盲目地追逐市场消息或市场谣传往往成为庄家的抬轿人。其实，要作证券市场的主人，就必须学会根据自己了解和得到的信息进行仔细分析，通过分析去伪存真，把握消息带来的投资机会。
　　按照中小投资者获得信息的渠道，消息源主要有以下几类：
　　1。　新闻媒介公布的信息
　　包括金融和证券市场管理政策、宏观经济报告、上市公司年报、上市公司信息公告等。其中，前两类直接影响股市大盘的走势，后两类影响个股的涨跌。
　　2。　各类证券市场分析报告
　　包括各抒己见的股评、研究人士作的上市公司分析、行业分析报告等。
　　3。　市场传闻
　　一般地，中小投资者比较关注第二类信息和第三类消息。由于第三类消息具有许多不确定性，极富神秘感，易于被庄家利用，引发市场的跟风气氛，因而激起中小投资者的浓厚兴趣。其实，在证券市场规模日益扩大，机构资金实力在市场竞争中不断增强的背景下，所谓庄家要对某只股票进行大资金的炒作，都必须在深入研究第一类信息的基础上进行。这类信息最真实，是研判大势、精选个股的基础，同样应该引起散户投资者的高度重视。因为无论对机构大户和散户，在这些信息面前是平等的。考虑到机构或大户在获取信息的渠道和时间等方面较散户具备更优越的条件，散户投资者在对待上述三类信息的判断上，应结合市场特点把握以下原则：在市场极度投机阶段，股市对第一类信息反应最迟钝，第二类和第三类消息满天飞，成为市场追棒的对象。
　　　　四、如何防范庄家陷阱
　　庄家操纵股价的方法
　　1。　我国对庄家操纵股市行为的界定
　　我国《证券法》总结了国内外证券市场识别和打击操纵股价行为的许多经验；第71条从　四个方面对庄家操纵股市的行为进行界定；并禁止任何人以这些手段获取不正当利益或者转嫁风险。这四个方面是：
　　①　通过单独或者合谋；集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖；操纵证券交易价格；
　　②　与他人串通；以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，或者相互买卖并不持有的证券；影响证券交易价格或者证券交易量；
　　③　以自己为交易对象；进行不转移所有权的自买自卖；影响证券交易价格或者证券交易量；
　　④　以其他方法操纵证券交易价格。
　　2。　全球证券市场对庄家操纵股市行为的界定
　　书　包　网　txt小说上传分享

4买卖股票的方法、投资策略和操作技巧（5）
从全球证券市场情况看；庄家操纵市场的行为主要分为三种情况：
　　①　虚买虚卖；或者以自己为交易对象；进行不转移所有权的自买自卖；或者是与他人串通以事先约定的时间、价格和方式相互买卖其持有的证券；以影响证券交易行情；牟取不当利益或转嫁风险。
　　②　连续交易；通过合谋集中资金优势、持股优势，或利用信息优势、联合连续买卖；操纵证券交易价格。
　　③　散布谣言或不实资料；故意使公众投资者对证券价格趋势产生错误判断；自己趁机获取利益或避免损失。在实际案例中；虚买虚卖、连续交易往往同时并用；分别从证券交易的价格、数量、规模与时间等因素影响证券行情。
　　如何识别操纵股价的行为
　　1。　法律虽然对操纵股市行为有明确界定；但要在市场中准确识别操纵股价的各种手法仍较困难。根据经验；人们通常通过以下方面综合分辨操纵股价的行为
　　①　成交量急剧放大；大宗交易出现；表示大量换手；
　　②　在没有任何公开信息发布的情况下股价大幅波动；
　　③　股价单向直线行驶；
　　④　单笔成交量畸大；
　　⑤　不良的公司财务状况与股价不相宜；
　　⑥　互联网上发布虚假信息；
　　⑦　不实的新闻发布；
　　⑧　交易者行为历史不清白；
　　⑨　隐瞒证券所有权。
　　2。　　中国证券市场是新兴市场；概括起来；一些庄家操纵股价有自己的特点
　　①　利用多开证券账户和资金账户分仓操作；但资金来源于一处或高度相关。
　　②　数个大户经过合谋共同操纵某只股票；合谋者根据分工；对进入、退出市场的时机及利润分配作出安排。
　　③　操纵市场背后必定有重大内幕消息；并且有很大一部分操纵行为是与上市公司联手的。
　　④　利用转托管手段；从一个营业部打入支票购买股票；通过转托管到其他营业部卖掉股票；套取现金；制造散户跟风气氛。
　　既然证券市场上庄家操纵股价行为十分隐秘；而且还有不操纵股价但其交易行为对股价又能带来较大影响的“大户”、“主力”存在；这就需要投资者慎重投资；仔细分辨；切不可盲目跟庄；把自己的命运“托付”给庄家。投资者须知：盲目跟庄既可能增大风险；损害自身利益；也不利于资本市场对企业价值发现功能的发挥；有碍资本市场良性机制形成。如果大家都能理性投资；不盲目跟庄；股价操纵者就缺少滋长的土壤；操纵市场的行为将得到有效遏制。
　　　　压低吸货与拉高出货
　　一般而言，庄家炒作股票，都是为了低位买进，高位卖出，从而获取买卖差价。这就要尽其所能在股票低价时诱骗散户卖出；在股票价格被拉高后，使散户高位接货。
　　1。　　压低吸货
　　当股票价格居于低位，或者说被相对低估时，庄家可能采用的手段主要有以下几种：
　　①　以利益均沾为诱饵，拉拢上市公司及相关中介机构，要求其发布不利于股价上涨的消息。
　　②　骗线。当庄家买入的股票达到一定数量之后，股价形态将呈现一定上升趋势。为进一步降低成本，减少短线跟风者，庄家可能集中力量，大量抛售，使股价迅速下挫，甚至跌穿重要支持位，再在下面挂上买单，尽收散户因恐慌而亏损卖出的廉价筹码。
　　③　制造虚假成交量。庄家可能结合骗线，在低位制造价增量缩、价跌量增的假象，诱骗散户卖出。
　　④　利用散户的惯性思维，操纵股价走出与当前广泛被关注的高位下跌股票类似的图形，使散户误以为股价将大幅下挫，从而低位卖出。
　　⑤　利用目前技术分析方法被广泛使用的市场氛围，在低位因为收集筹码而股价小幅推高，或者股价小幅反弹时，将KDJ、RSI等被广泛使用的技术指标做高，使散户以为超买，低位出局。
　　此时，投资者要做的主要是对上市公司的报表进行认真分析，并与同类上市公司的股价进行比较，确认股价是否被相对低估，而不应被股价走势的一时表象所迷惑。
　　　txt小说上传分享

4买卖股票的方法、投资策略和操作技巧（6）
2。　　拉高出货
　　而当股票价格居于高位时，庄家已经有了足够的获利空间，其考虑的将是千方百计地脱手股票，可能采用的手段主要有以下几种：
　　①　在共同利益的驱动下，上市公司配合庄家炒作要求，发布利好消息，使散户以为该上市公司的股价仍将上行，从而高位接货。
　　②　利用形态。在高位营造漂亮的上升形态，如上升三角形、向上突破等，使一般投资者误以为股价将加速上扬，而一旦追入，可能很快被套。
　　③　庄家要达到高位顺利出货的目的，更多是在大幅、快速拉升（股价可能超出其目标位很多）之后，主动下调，在其出货目标位附近盘整。较长时间的盘整之后，很多投资者可能已经忘记其所处价位仍然很高，误以为通过长时间、较大幅度调整之后，已经处于低位。这时候庄家若再通过对倒，使成交量放大，并辅以价升形态，则会使众多的投资者以为底部放量，匆忙买入，正中庄家下怀。
　　④　庄家可能在拉高股价之后，要求上市公司配合，适时推出高送配方案。由于除权之后，表面价格下降，使一般投资者误认为价格不高，风险较低；如果庄家再连拉几根阳线，营造所谓填权气氛，则较易诱骗大家高位接货。
　　⑤　借图。如果在前期曾有某只股票的走势备受市场关注，庄家可能模仿该股走势，从而吸引大量的跟风盘，从而达到高位派发的目的。
　　⑥　有些庄家可能在拉高股价之后，高位窄幅箱形整理，在一段时间之后，再通过对倒，制造向上放量突破的骗线，而一旦突破之后，可能很快就是下降趋势来临之时。
　　⑦　利用涨停板出货。庄家先以大单封住涨停，然后不断把前面的买单撤走，再新挂买单，而这时候再将筹码以小单接连卖出，使跟风追涨停的资金高位接走筹码。
　　⑧　此外，庄家还经常利用较为夸张的走势，如跌停、跳水等，吸引投资者注意，通过较大幅度的股价波动，吸引短线客，从而达到出货的目的。
　　此时，投资者更多地是要做好成本分析，找出庄家吸筹阶段，并估算出平均成本。如果当前股价已经在成本上方很多，如100％以上，风险就已很大，不宜在如此高价区间买入。此外，庄家往往会通过股价或成交量的异动来吸引市场注意，此时要站在全局的高度上来看问题，切忌冲动。
　　当然，庄家在洗盘、拉升过程中也会诡计多端，但从投资安全角度出发，一般投资者最重要的是要避免高位被套与低位斩仓，要提防庄家的欺骗手段。
　　　　五、股票投资策略
　　不同投资期限的股票策略
　　股票投资期限选择是投资者根据各种市场因素和投资期望值来合理确定持股时间长短的策略和方法。
　　股票作为一种永久性的有价证券是无所谓期限可言的，这里所讲的股票投资期限是指投资者持有某种股票的时间长短，可将投资分为长期（线）投资、短期（线）投资和中期（线）投资。
　　1。　长期投资
　　是指投资者在买进股票后，短期内不转售，以便享受优厚的股东权益，只是在适当的时机才转售求利。长期投资者持有的股票时间最短为半年，有的长达几年、十几年乃至几十年。长期投资经常能够给投资者带来较好的利润。例如，如果一个在1914年以2700美元购买100股美国国际商业机器公司股票的长期投资者，在1977年就会变成手持72798股该公司股票的股东，如按当时市价计算，股票值可达2000多万美元。投资者在进行长期投资时，最主要的是熟悉企业的历史与现状，尤其是企业的盈利能力及其派息的情况。比较适合进行长线投资的股票应是该种股票发行公司的经营情况比较稳定和正常，预计在相当长时间内不会发生大的起落，且公司的派息情况大致匀称，股票的市场价格波动不大，大体走向是稳中有升。
　　2。　短期（线）投资
　　在很大程度上是一种投机买卖，投机者所持股票的时间往往只有几天，甚至有时只有几个小时。投资者进行短期投资主要利用股价差价来转售获利。短期投资的主要对象是市场价格不稳定且变化幅度较大的活跃型投资。由于短线投资是一种投机性很强和风险性很大的投资活动，对于初涉股市的投资者最好不要使用。
　　书包　网　。　想看书来

4买卖股票的方法、投资策略和操