一生的理财功课-第8章
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4、银行卡犯罪手法揭秘
如今，围绕银行卡的犯罪很多。为此，我国公安部曾明确列示了以下5种常见的银行卡犯罪手法。
短信诈骗。此形式很普遍，几乎覆盖了全国所有的省份，上千万的手机用户收到过冒充银行及银联的虚假短信，数以万计的持卡人上当，损失金额超过千万元。
利用黑客软件、网络病毒盗取客户银行卡号、密码。
“网络钓鱼”。即在互联网上设立假的金融机构网站，骗取银行卡号、密码。犯罪嫌疑人在互联网上向用户发送虚假电子邮件，诱骗银行卡客户登录与真银行网站页面完全一致的假网站，并要求受害人填写个人资料、账户号码及密码等内容。
一些使用高科技手段的案犯在ATM机上做起手脚。如在ATM机键盘上加装银行卡密码器的，该密码器表面类似另一个“键盘”，但其背面却是一个制作精细的电路板，可以自动记录银行卡客户输入的密码。
用假卡大宗购物行骗。即通过伪造的“VISA”、“MasterCard”国际信用卡，大肆骗购黄金、珠宝、名牌数码产品、名牌服饰等高档商品。
相应的，以下是几种常用的防范招式。
当自助设备屏幕显示为“设备故障”或“暂停使用”时，不要插入银行卡。
设置安全级别较高的密码；在插入磁卡并输入密码时，注意一定不要让其他人看到；注意检查ATM机近旁是否有隐蔽的摄像头。
完成存取款或其他交易后，记得一定要取走银行卡和交易凭条，如不希望保留凭条，也应将凭条撕碎后投入废纸箱中。
如在存钞或取钞后发现账款不一致，或是银行卡在插入ATM机后被意外吞卡，应尽快找到所在银行营业网点的工作人员，或直接拨打该行求助电话。
第六节：银行是个大超市
许多人习惯动不动就跑银行一趟，比如办理自动转存，交电话费什么的，尽管可能距离很近，但永无止境的排队也够让人烦的；其实银行都有网上银行业务，可很多人总有些不太适应，因此，很多人都希望银行有一揽子服务。
目前，有很多银行推出了“个人理财账户”，几乎将我们此前介绍的各种银行业务一网打尽，它集存款账户、贷款账户和投资账户三种账户于一体。要存款呢，可以存多种币种，选择不同的存款种类；而贷款起来也方便得多；同时还可以轻松地买卖债券、基金和保险等。最重要的是，它能够全面反映你的资产构成和资金变动情况，并由此得到银行客户经理一对一的理财服务，包括分析资产状况，测量风险承受力，制定理财规划，更好地实现资产增值等。
可以说，银行就是一个大超市，正变得使用起来越来越方便。
知识问答
1、升息后，定存如何提前支取再转存才划算？
一旦银行升息，很多人的第一想法就是将已有的定存提前取出来再转存。但是，不能盲目地提前支取后再存，以避免利息损失。具体要根据原有存款的金额大小、存期以及距离到期日的时间来决定。利用下面这个公式，可以帮助我们确定原有的存款存了多少天后提前支取转存才划算。
转存利息平衡分界点=一年的天数×现存单的年期数×（新定期年息…现存单的定期年息）÷（新定期年息…活期年息）
根据这个公式可以确定不亏不赚的存款盈亏临界天数。若已存天数大于这个天数，就不要转存；若已存天数小于这个临界天数，就可转存赚取更多的利息。
如：一笔存款现年息是3。6％，存期一年。如果你想转存一年的定存，按新利率3。87％，活存年利率0。81％，一年天数360天计算，那么：360×1×（3。87％…3。6％）÷（3。87％…0。81％）=32天。也就是说，如果该笔存款未到31天，则转存是合适的，否则就不划算了。
2、加息后，如何选择银行理财产品？
无论何时，都要根据自己的资金流动需求和风险偏好，来确定适合自己的产品期限和相应期限的理财产品，这是选择银行理财产品的前提。在加息时，一般可采取三种策略：
（1）选择浮动利率理财产品
部分商业银行推出的理财产品收益率与一年期存款利率挂钩，如果央行加息，理财产品的收益率也会相应提高。同理，凭证式国债中的浮息债应该是首选的国债投资品种。
（2）理财产品以短线为主
对人民币理财产品而言，期限长的产品锁定资金时间长，往往在人民币加息过程中会失去进一步提高收益率的机会。
（3）人民币应成为首选币种
在人民币进入加息周期的同时，美联储降息预期也日趋强烈，而港币的利率是与美元挂钩的，因此人民币的收益率在未来一段时间内将高于美元和港币。持有美元和港币的投资者可以考虑结汇成人民币后进行理财。
不过，有一点需要提醒。投资者在选择产品时，不能只看产品收益率的高低，而是要将产品的收益率、期限、结构和风险度做一个综合判断，仔细阅读产品说明书，弄清楚具体的产品结构、计息方式、利息税计税基础、手续费、提前终止权、是否可以质押等问题。
3、为什么我国银行业要大力发展中间业务？
银行收入主要有三块：资产业务、负债业务和中间业务。目前国内银行主要靠利差收入，中间业务起步较晚，占比较低。
近年来，随着资本市场交易活跃，储蓄分流的效应进一步显现，导致储蓄存款减少，传统的利差收入受到威胁。此外，由于我国将加速推进利率市场化，而利率市场化不仅意味着利差缩小，还会使商业银行在定价、储蓄分流、债券资产缩水等方面面临多重风险。
中间业务是形成银行非利息收入的业务，不花银行钱而只靠中介服务赢得利润的业务，具有低成本、低风险、高收益的特点。它主要包括结算手续费、银行卡业务收入、代理业务手续费等。据统计，中间业务在银行总业务中每增加1个百分点，银行利润就会增长15个百分点。因此中间业务被诸多商业银行作为战略发展重点。在国外，商业银行的中间业务发展得相当成熟，美国、日本、英国的商业银行中间业务收入占全部收益比重均在40％左右，美国花旗银行收入的80％来源于中间业务。
与国外相比，中国四大国有商业银行中间业务的总体发展水平较低、效益差，非利差收入占总收入的比重仅为7。25％，因此未来发展空间很大。
本章导读
发债机构通过投资银行（证券公司）等中介机构，在一级市场将债券卖给那些机构投资者，随后投资者在二级市场交易债券。债券持有者可以获得发债机构发放的利息，还可以赚取价差。而为了保证交易的公平和公正，证监会、交易所和协会等都具有相应的规则制定和监管功能。如图3…1所示。
许多投资者对债券的了解始于多年前盛行的国库券（国债），远早于对股票、保险等的了解。对于债券，其实不需要太多介绍，因为对一般投资者而言，它的操作相对比较简单，买入并持有，将它作为理财组合的一部分就可以了。当然，如果一定要博取差价，还是很复杂的，一般的投资者恐怕难以做到。
不管如何，我们还是有必要对债券做个系统介绍。毕竟作为一种防御型的投资品种，它还是非常不错的。
第一节：债券欠债还钱付息
1债券的核心要素
欠债还钱，天经地义；欠债得支付利息，这也是自古有之。债券，就是借钱方给出钱方写的欠条。更准确的说法是：债券是指依法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。其特点是收益固定，风险较小。
公司或企业缺钱发行债券很容易理解，可国家为什么要借钱呢？很简单，因为国家也可能缺钱，比如战争、修铁路等。多征税，社会大众不同意；多印钞又会引发通货膨胀；而向社会大众等借钱就没有这些问题了。由于债券定期“下蛋”，风险较低，一般情况下资本金不会遭受大的损失。因此，求稳的投资人和需要长期稳定资金回报的家庭，比如：为子女筹集教育经费者、为自身准备养老金者以及退休老人等，都可以选择债券。
一般债券具有几个要素，见表3…1。
表3…1债券的几个要素
说明
发行机构 国家、金融机构、企业等
面值 一般为100元
期限 起点是债券的发行日期，终点是债券上写明的本金偿还日期
票面利率 写在票面上，其与面值的乘数就是一年的利息收入
付息方式 有到期一次性支付、按年支付、半年支付一次和按季付息等几种形式，票面上写明
价格 有两个价格：发行价格和转让价格。前者指发行时购买的价格，可以和面值不同；转让价格就是二级市场买卖价格，处于不断变化之中，从理论上讲其由面值、收益和供求等因素来共同决定。
投资收益率 收益率收益率=（债券价差＋所得利息）÷购买价格。需明确：如果投资收益不等于投资利息收入，利息率就不等于收益率
2按风险高低给债券排排队
债券的种类很多，而且随着融资和投资的需要，人们一直在创制新的债券形式，如图3…2所示。
图3…2几种债券风险排序
假设你的两个朋友分别朝你借2万元，期限为10年，你怎么办？对还钱不及时并且有可能赖账的朋友，你就只好要求高一点的利率，时间越短越好；对还钱及时的朋友自然没那么多考虑了，且利率也可以低些。实际上，债券也是这样。国家赖账的可能性比金融机构小，而金融机构又比企业小，不同的企业赖账的可能性又有不同，因此把钱借给国家，利息自然就别指望比企业高。同样，借的时间越长，利息就越高；时间短，利率就低些。
在所有债券中，国债，我们见得最多。目前，国债主要分为两种，凭证式国债和记账式国债。两者的不同见表3…2。
表3…2凭证式国债和记账式国债
说明 不同点 结论
凭证式国债 有欠条凭证，利息从购买之日开始计算。 好是好，但要“一买定终身”；最大的缺点就是不能转卖给他人。如果提前支取，就要损失很多利息。如有的国债持有不满半年兑付时，不但不计利息，相反还要扣除千分之一的手续费。如果持有到期，比同期银行存款利息高，并且不用交税。但是，如果债券到期而没有不兑现的话，是没有额外利息的。 记账式国债大大优于凭证式国债
记账式国债 没有实物凭证，多以电子形式记账。 一样安全，更灵活。可随时通过交易所或银行柜台买卖，持有期利息照拿不误，不用像凭证式国债那样只有持有到期才能保证利息不受损
至于可转债，则更为复杂一些，其要素见表3…3。
表3…3可转债的特点
风险 低
流动性 一般
收益 根据具体转债品种而有不同，有时候收益甚至能翻番
所属类型 保本和收益兼备的全能型投资
投资方法 股市低迷时突出其债券性质，持有到期或者在市场上交易；股市处于上升期，转债价格往往和股价联动，符合条件后可转股。
获益方式 持有到期获得票面利率，直接在交易所买卖可转债获差价，通过转股实现套利。
可转债是一种可以转换的债券，它首先是一种债券，因此可转债有固定收益债券的一般性质，具有确定的债券期限以及定期息率，能够为投资者提供稳定的利息收入和还本保证。有些可转债还附加了利息补偿条款，如果赶上加息，其收益率也会做相应调整。
可转债的另一个特别的性质就是“股票期权”，具体分为自愿转股、有条件强制性转股和到期无条件强制性转股。总体而言，投资者在转股期内有选择权——继续保留可转债等待到期日，或者将其转换为股票，也可以在交易所将可转债抛售。换句话说，可转债包含了股票买入期权的特征，投资者通过持有可转债可以获得股票上涨的收益。投资可转债的收益其实主要来源于它的这种特殊的性质。
和普通债券不同的是，可转债交易价格常常波动幅度巨大，且波动方向往往和其股价保持一致，如果股票被市场看好，可转债价格也能水涨船高。因此，如果投资者能够把握恰当时机，投资可转债亦能带来巨大收益。
目前，国内公司发行可转债需要满足相当严格的条件，这就决定了发行可转债的上市公司均为银行、公用事业（诸如水电、能源、交通运输）、�
