在路上--创业行动指南-第35章
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（2）银行组织体系和信用担保体系存在缺陷。首先，从金融机构的设置来看，缺乏专门为中小企业服务的商业银行。随着中小企业的飞速发展，迫切需要与中小企业相配套的中小金融机构，但如今中小商业银行的数量和资金实力远远不够，不能提供足够的融资服务。另外，担保机构本身的运作机制也存在一些问题，既制约了资金的扩充，使民间社会资本无法进入，又使这一市场化的产物在行政管理的方式下运行不畅。
虽然创业融资很困难，但是创业者必须坚定融资信心。因为创业融资具有高风险性通常也意味着可以给风险投资家带来高收益。在硅谷，风险资本所投资的创业企业有着一个不太精确的经验定律，即所谓风险投资收益的“大拇指定律”，是说每十个风险资本所投入的创业公司中，平均会有三个企业垮台；三个企业会成长为一两千万美元的小公司并停滞在那里，最终被收购，另外三个企业会上市并会有不错的市值；其中的一个则会成为耀眼的企业新星，并被称作“大拇指”。陈友忠介绍说，在中国创投的成功几率跟硅谷很类似。一般中国的项目，如果能在纳斯达克上市的话，至少会有10倍以上的回报。如果投资的公司被并购的话，也会有3～4倍的回报。如果投资10个项目，有两三个有10倍以上的回报，就称得上是成功的。根据“大拇指定律”，种子期和初创期的项目风险最大，但回报也最为丰厚。资料显示，这一时期的投资回报为投入的20倍。所以具有战略眼光的风险投资家仍然很热衷于投资创业企业，一位著名的风险投资家说过，未来的企业是属于创业企业，因为他们带来变革世界的商业模式。所以，创业者可以通过自己的努力，创造优秀的商业模式，创办具有市场情景的企业，坚定融资信心，定能受到投资者的青睐。
6。2。1私人资本融资
创业企业本身的劣势和较差的融资环境导致创业企业很难得到银行贷款和通过发行股票融资，他们更多的是通过私人资本融资。
福建团省委联合福州大学青年社会学专家日前进行了福建青年创业调查，调查显示：青年创业所需资金主要来源于自我积累和个人借款。接受调查的704名创业青年中，创业资金来源于自我积累和个人借款的413人，占到，其中226人是将个人或家庭储蓄作为创业资金主要来源，占；向亲戚或朋友借款创业的187人，占。向银行借贷获得资金的117人，占；其它方式获得资金的占到。
1。自我融资
当有志之士投入到创业这个伟大的活动中时，创业者必须放弃原有的工作和待遇，并将自己的积蓄投入到企业创办中。一方面，创业者尽可能多地投资个人资金，持有更多的股份，虽然会带来较大的风险，但是创业一旦成功，其回报将十分的丰厚。这个角度看，创业者的回报与创业者的才能成正比，创业者的回报与创业者的资金比例成正比。在创业团队中，创业者各自投入个人资金意味着原始股本结构的确立。原始资金比较少但是却可能带来成倍的回报。创业者需要和投资人签订企业股份协议，以免产生股份纠纷。另一方面，创业者投入相对多的资金意味着创业者对创业有决心有信心。投资家一般认为，创业者敢于投入较多的资金在创业上，说明创业者对自己认定的商业机会信心十足，对自己的创业行动决心坚定；创业者会把创业当作事业来干，脚踏实地地做好工作；创业者在资金的使用上会相对谨慎，不敢随意开资，因为企业有自己的资金。这样投资家对创业者更为信任，投资的可能性就更大。
不过，创业者的个人积蓄是十分有限的，个人资金的作用更多的表现在股份的确立和创业的信心、决心上。要作为运作资金只能算是企业启动资金的一小部分。特别对于需要大规模投资的企业来说，创业者个人资金只能是杯水车薪。
2。向亲朋好友融资
中国的文化，是以“家”为单位出发的文化，在这种文化背景下，很多人将创业定义为“创立家业”，很多中小企业变成家族企业。在创业初期，创业者很难得到银行贷款和风险投资，他们更多地依赖亲朋好友的资金。同时，创业企业实力弱小，甚至人员不整，创业初期往往需要亲朋好友的帮忙才能度过难关。另外，亲朋友好对创业者比较了解，并且中国有齐心创家业的传统，亲朋好友往往愿意提供资本给创业者。所以，向亲朋好友融资是创业融资十分有效、十分常见的融资方式。
相对于向银行等金融机构融资，向亲朋好友融资要容易些，但是这种融资渠道仍然有一些问题值得创业者高度重视。创业者必须明确所融资金的性质是股权资金还是债权资金，最好按市场规则办事，签订相关书面协议，说明资金性质、资金用途、投资回报等等，以避免日后发生问题产生纠纷。如果选择股权融资，一定要避免将企业办成传统的家族企业，应该按现代企业的产权制度运作。在向亲朋好友融资时，创业者虽然要尽力说服他们投资，但是必须本着自愿的原则，不可以认为是义务性支持。很多学者和专家特别指出，创业者向父母借钱创业需要写借据并要及时偿还，这样有利于创业者独立生存，有利于激励创业者努力创业。
3。天使投资
天使投资是权益资本投资的一种形式，指自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性的前期投资。天使投资通常是指投资于非常年轻的公司，是企业家的第一批投资，这些投资在公司产品和业务成型之前投入。通常天使投资对回报的期望值并不是很高，但10到20倍的回报足够吸引天使投资者。天使投资的投资额虽然没有太大，但是由于获得天使投资的门槛相对较低，程序简单，有一定的感情因素，所以创业者在创业初期要尽量获得天使投资。
天使投资人一般是相对富有的人，企业家和企业高管居多，他们由于受年龄、工作等因素的制约，与自己创业的艰难相比，他们更愿意将资金提供给富有创业精神和创业才能的创业合作者。现今，中国的天使投资并不发达，但也有一些天使投资人热衷于这项投资活动。2007年3月21日，由新浪网、清华大学中国创业研究中心、北京网创信息、中国企业家杂志社、第一财经日报社主办及联合策划的首届“中国最活跃的天使投资人”评选活动，邓锋、雷军、刘晓松、钱永强、杨宁、沈南鹏、张向宁、张醒生、周鸿祎、朱敏十人获得“中国最活跃的天使投资人”称号。
天使投资者的投资原则：第一看人，第二看项目。天使投资人愿意把钱投给有道德的有创业才能的人，所以创业者必须建立优秀的团队，做到诚信经商，加强自己的创业能力。天使投资人跟其他投资人一样看重项目的可行性和市场前景，创业者无疑要选择优秀的项目。。 最好的txt下载网
6。2。2机构资本融资
1。向商业银行贷款
创业者需要很好的利用商业银行贷款这条重要的融资渠道，特别到了企业发展后期，向商业银行贷款来弥补资金的补足显得十分重要。所以创业者要了解银行贷款的相关信息和政策，善于与商业银行沟通，建立有好关系。
常见的银行贷款方式有下列两种：
（1）抵押贷款。抵押贷款指借款者以一定的抵押品作为物品保证向银行取得的贷款。抵押品通常包括有价证券、国债券、各种股票、房地产、专利技术以及货物的提单、栈单或其他各种证明物品所有权的单据。贷款到期，借款者必须如数归还，否则银行有权处理器抵押品，作为一种补偿。抵押贷款是最常见、最传统的银行贷款方式。
（2）担保贷款。担保贷款是指借款方向银行提供符合法定条件的第三方保证人作为还款保证，借款方不能履约还款时，银行有权按约定要求保证人履行或承担清偿贷款连带责任的借款方式。担保人可以使自然人、专业担保公司也可以是托管公司。要想得到担保贷款，最重要的是企业要有信用记录，企业有良好的信用评价。
向银行贷款必须具备的几项基本条件：
（1）须经国家工商行政管理部门批准设立，登记注册，持有营业执照；
（2）实行独立经济核算，自主经营、自负盈亏。即企业有独立从事生产、商品流通和其他经营活动的权力，有独立的经营资金、独立的财务计划与会计报表，依靠本身的收入来补偿支出，独立地计划盈亏，独立对外签订购销合同；
（3）有一定的自有资金；
（4）遵守政策法令和银行信贷、结算管理制度，并按规定在银行开立基本账户和一般 存款账户；
（5）产品有市场；
（6）生产经营要有效益；
（7）不挤占挪用信贷资金；
（8）恪守信用等十余项内容。
还应符合下列条件：
（1）有按期还本付息的能力，即原应付贷款本金及利息已偿还，没有偿还的已经做了银行认可的偿还计划；
（2） 经工商行政管理部门办理了年检手续；
（3）资产负债率符合银行的要求等等。
商业银行放款一般都要经过比较严格的程序，创业者有必要了解银行放款流程。图6—2是商业银行放款流程。这里分析的借款人专是企业。
图6—2 商业银行的一般放款流程
（1）提出贷款申请。企业要填写《借款申请书》，同时还要提供企业法人代表和担保人的基本情况、企业的财务报告、抵押品清单等。
（2）贷款审查。银行对企业的贷款审查包括信用评估和实力审查。企业须提交《建立信贷关系申请书》一式两份。银行在接到企业提交的申请书后，要指派信贷员进行审查评估。审查内容主要包括：
①企业经营的合法性。企业是否具有法人资格必需的有关条件。对具有法人资格的企业应检查营业执照批准的营业范围与实际经营范围是否相符。
②企业经营的独立性。企业是否实行独立经济核算，单独计算盈亏，有独立的财务计划、会计报表。
③企业及其生产的主要产品是否属于国家产业政策发展序列。
④企业经营的效益性。企业会计决算是否准确，符合有关规定；财务成果的现状及趋势。
⑤企业资金使用的合理性。企业流动资金、固定资金是否分口管理；流动资金占用水平及结构是否合理，有无被挤占、挪用。
⑥企业债务偿还能力。企业的流动资金多少，企业的债务情况。
（3）贷款审批。企业通过银行审查，银行相关审查人员批准贷款。
（4）签定借款合同。借款合同是贷款人将一定数量的货币交付给借款人按约定的用途使用，借款人到期还本付息的协议，是一种经济合同。借款合同应具备下列条款：①借款种类；②借款用途；③借款金额；④借款利率；⑤借款期限；⑤还款资金来源及还款方式；⑦保证条款；⑧违约责任；⑨当事人双方商定的其它条款。借款合同必须由当事人双方的代表或凭法定代表授权证明的经办人签章，并加盖公章。
（5）发放贷款。企业申请贷款经审查批准后，应由银企双方根据贷款种类签定相关种类的借款合同。签定合同时应注意项目填写准确，文字清楚工整，不能涂改；借、贷、保三方公章及法人代表签章齐全无误。
（6）贷后检查。贷款发放后，银行要对企业执行合同情况进行跟踪调查和检查，以确保贷款使用的合理。
（7）收回贷款。企业应当按借款合同的规定按时足额的归还贷款本息。
当前，我国金融体制不够完善，中小企业地位较低等原因导致中小企业向银行贷款十分困难，创业企业要想得到银行的贷款跟是难上难。穆罕默德。尤努斯创业立的孟加拉国格莱珉银行凭借出色的金融运作，贷款给穷人，帮助很多穷人摆脱贫穷走向富有。我们很期待这种银行能在中国早日建立。从现在的情况了看，有些省市地方已经出台了扶植大学生、女性、下岗工人创业的优惠贷款政策。例如，江西省劳动保障部门近日出台规定，农民进城创业可申请小额担保贷款，最高可
