零风险博弈盾-第3章

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　　下面这段文章可以帮我们洗洗脑。
　　“江恩”又译为“甘氏”，英文名，有数篇其本人及别人为他做的著述，如《江恩：华尔街45年》等。西方的造神者把他宣扬为全胜交易员，称他为“20世纪最伟大的投机客”，他去世于20世纪50年代，留下了“5000多万美元”的天文数字遗产，“相当于现在的5亿多美元”。然而，神话的真相同样让你吃惊，有著者访问江恩的儿子时（他在波士顿银行工作），他说，他的父亲仅留下了10万美元的遗产（包括一幢房子），他的父亲并不能靠交易维生，只是靠卖教材糊口。
　　在原产“江恩神话”的美国，大家已经知道了真相，早已抛弃了这个神话，但在“偏远山区”即亚洲等新兴资本市场上，这类“大师神话”仍然很有市场。这场投资界“造神运动”的结果就是：有人利用大众对“大师”崇拜心理，靠贩卖“江恩理论”书籍、“甘氏课程”发了财。实际上，这些人是在用一种错误的理论误导投资者。江恩矩阵、江恩历法、江恩线等就是这种没有任何数学理论能证明的、凭主观意识推导的预测技术。普通大众没有经过大量历史资料的统计测试，根本不可能辨别理论的真伪，而一些实战中碰巧的成功更强化了信徒对这种理论的膜拜。这些成功是一时的概率，江恩却把它作为普遍性在推广。不知害了多少人，也包括江恩自己。
　　下面是江恩理论指导投资大众的24条法则：
　　①要使用的资本量：将你的资本分成10等份，而且永远不在一次交易中拿超过1/10的资本去冒险。
　　②用止损单。永远用离你成交价3…5点处的止损单保护交易。
　　③永不过度交易。这会违反你的资本规则。
　　④永不让盈利变成损失。一旦你获得了3点或更多的利润，提高你的止损单，这样你就不会有资本的损失。
　　⑤不要逆势而为。如果你根据走势图无法确定趋势，就永不买卖。
　　⑥拿不准的时候就退出，而且不要在拿不准的时候入市。
　　⑦只在活跃的股票中交易，避免介入运动缓慢，成交稀少的股票。
　　⑧均摊风险。如果可能的话，交易４或５种股票，避免把所有的资本都投到一种股票上。
　　⑨要不限制你的委托，或固定买卖价格，用市价委托。
　　⑩没有好的理由就不要平仓，用止损单跟随以保护你的利润。
　　累积盈余。当你进行了一系列成功的交易之后，把一些资金放入盈余账户，以备在紧急情况下或恐慌时使用。
　　永不仅为了获得一次分红而买进股票。
　　永不均分损失。这是交易者会犯下的最糟糕的错误之一。
　　永不因为缺少耐心而出市，也不因为急不可耐而入市。
　　避免赢小利而亏大钱。
　　永不撤销你在交易时已经设置的止损单。
　　避免出入市过于频繁。
　　像你愿买那样愿意放空，让你的目标与趋势保持一致，因而赚钱。
　　永不仅因为股价低而买入，或因为股价高而放空。
　　小心在错误的时候加码。等股票非常活跃并穿越了阻力位之后再加码买入，而且等股票跌破派发区域后再加码卖出。
　　挑选小盘股加码做多，挑选大盘股放空。
　　永不对冲。如果你做多一只股票，而它开始下跌，就不要放空另一只股票来对冲它，你该离场，认赔并等待另一个机会。
　　没有好的理由，就不在市场中改变你的立场。在你进行交易时，让它处于某种好的理由，或根据某种明确的计划。然后，不要因为没有明确的趋势变化迹象而离场。
　　避免在长期的成功或赢利后增加交易。
　　新入市的投资者和文化知识不高的投资者在看完这24条后，就像看天书一样，模棱两可，不知如何下手，没有一个明确的操作方法。通篇的内容就是止损、止损，再止损。为什么会给人这样一个认识和看法呢？这是因为江恩24条是建立在江恩的股价预测理论上。由于股价是不可以预测和随机的，股价的升和跌都是50％的概率，所以在实际操作中就会出现50％的错对。
　　在这个不确定的市场中要依靠预测技术来找出一个确定的入市方法是不可能的，而江恩的唯一法宝就是止损技术：趋势错了止损、交易错了止损、每一次交易要放止损、损失大了要止损等通篇的止损技术。这24条军规却变成了止损又止损的投资方法；变成了一个模棱两可的、让投资者云里雾里的投资方法；变成了一个事后才知道对错的投资方法。
　　这样的投资方法能赢利吗？能指导投资者吗？能在市场上推广吗？
　　江恩理论把一个非常简单的投资市场变成了一个神秘的，只有少数人才能进入的市场。可以说江恩并不了解股票市场。股票市场是一个非常简单的就像定期存款这样简单的市场，定期买进一支好股票长期持有（不是止损）就能得到巨大的赢利。　江恩这24条有什么用，市场是试金石。市场已经证明江恩的24条让他自己在市场中从富有走到身无分文，差一点走上自杀的道路。
　　现在，在中国还有无数的追求者把他视为神。中国股票市场19年的发展，本应造就出成千上万个百万富翁、千万富翁，却因为错误投资理论的流行变成了大部分投资者亏损累累，输得惨不忍睹的市场。
　　

四、K线理论的优劣（1）
Ｋ线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市。Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。其记录方法如下。
　　（一）日K线是根据股价（指数）一天走势中形成的4个价位即开盘价、收盘　　　　价、最高价、最低价绘制而成的
　　收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。如果开盘价正好等于收盘价则形成十字线。
　　收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。
　　（二）根据K线的计算周期可将其分为日K线、周K线、月K线、年K线
　　周K线是指以周一的开盘价、周五的收盘价、全周最高价和全周最低价来画的K线图。
　　月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价、最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。周K线、月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。
　　（三）根据开盘价与收盘价的波动范围，可将Ｋ线分为极阴、极阳，小　　　　　阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线形
　　极阴线和极阳线的波动范围在左右；小阴线和小阳线的波动范围一般在～；中阴线和中阳线的波动范围一般在～；大阴线和大阳线的波动范围在以上。
　　分时走势图记录了股价的全天走势，不同的走势形成了不同种类的K线，而同一种K线却因股价走势不同而各具不同的含义。
　　①小阳星：全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期Ｋ线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。
　　②小阴星：小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。
　　③小阳线：其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。
　　④上吊阳线：如果在低价位区域出现上吊阳线，成交量萎缩，随着股价的逐步攀高，成交量呈均匀放大事态，并最终以阳线报收，预示后市股价看涨。如果在高价位区域出现上吊阳线，则有可能是主力在拉高出货，需要留心。
　　⑤下影阳线：它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。
　　⑥上影阳线：显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。
　　⑦穿头破脚阳线：股价走出穿头破脚阳线说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。。　最好的txt下载网

四、K线理论的优劣（2）
还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。
　　（四）形态理论
　　反转突破形态和持续整理形态。
　　1。　反转形态——头肩顶
　　该形态完成步骤为：
　　①股价经过长期上升后，成交量大增，此时获利回吐压力也增加，股价回跌一段，成交量下降，比先前最高价附近的成交量减少许多，左肩形成。
　　②股价回升，突破左肩之顶点，成交量亦可能因大换手而创记录，接手与持有股票者恐慌，相继抛售，股价跌至前一低点水准附近，有时高些，有时低些，但是绝对低于左肩的顶点，头部完成。
　　③第三次上升，已不再出现过去庞大的成交量，涨势也不再凶猛，在到达头部股价水准前就向下跌，形成右肩。最后，第三次跌时，急速穿过经由左肩和头部之间的底部以及头部和右肩之间底部的延长线（即颈线），再回升时股价仅能达到颈线水准附近，然后成为下跌趋势，反转下跌形态完成。
　　④颈线之突破，收盘价突破颈线幅度超过该股市价3％以上．是有效突破。
　　使用头肩顶形态应注意以下事项：
　　头肩顶形态完成后，跌破颈线时，成交量不一定扩大，但日后继续下跌时。成交量会扩大。
　　同大多数的突破一样。这里颈线的被突破也有一个被认可的问题。颈线突破，股价下跌，下跌的深度从突破点算起，将至少跌到与形态高度相等的距离。
　　形态高度的测量方法是，若头肩顶形态确定，从头部的顶端画一条垂直线到颈线，然后再从右肩完成后突破颈线的那一点开始向下量出同样的长度，则这段价格距离是股价将要下跌的最小程度，即形态高度。也就是说，至少股价要跌至测量的形态高度才有再反转上升的可能。
　　2。　反转形态——头肩底
　　这种形态一共出现三个底，中间的低点比另外两个都低，称为头，左右两个相对较高的低点称为肩，是一底两肩，所以称为头肩底。
　　①左肩：股价经过长期下跌，成交量相对减少，接着出现反弹，成交量与最后几天相比，没有显著增加，这是左肩。
　　②头：股价第二次下跌，其价格低于左肩的最低价，而其成交量在下跌过程中未减少，然后一口气升至越过左肩底价价位，成交量迅速增加。
　　③右肩：第三次下跌，成交量明显地小于左肩和头，在跌至头的最低价格水准以前反弹上升，形成右肩。
　　④颈线突破：头肩底形成后，当股价配合大成交量上升，突破颈线后，上升速度没有减慢。收盘价突破颈线幅度超过该股市价3％以上，是有效突破。
　　使用该形态须注意项：
　　头肩顶反转形态跌破颈线。无需注意成交量变化来研判此突破是否有效，而头肩底的上涨突破颈线，若没有较大的成交量出现。它的可靠性降低，或许还会跌回底部多停留一段时间整理，培养买方力量才会上升。
　　突破头肩底颈线后，股价上升的最小幅度至少为底至颈线的股价垂直距离。
　　K线分析理论并不能给予投资者一个正确的投资指导。股票市场股价的变动是由多种因素控制的，但人为控制是主要因素。就股票市场整体而言，买方与卖方永远是对立的双方。买方市场也称多头市场。买方力量大于卖方，买方力量加强，股价往上攀升，买方力量逐渐耗尽。股价攀升后吸引卖方不断抛售，股价愈高，卖股票的力量愈强，最后达到力量平衡。卖方市场也称空头市场，空方阵营不断抛售股票，股价往下掉，买方不断买进股票，股票价格愈低抛售力量愈弱，最后惜售，买卖双方在一个新低点达到平衡。
　　K线就是用图形表示