高薪水不如会理财-第5章
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而现今，我们需要自我控制，但大多数人恰恰做不到。我们一般都倾向于吃得太多、锻炼太少，而且随意地铺张浪费。要想杜绝这种情况，我们需要“连蒙带骗”地强迫自己去做正确的事情。
例如，要强迫自己储蓄，我们可以签订一份雇主提供的401（k）计划，这样就能将资金直接从我们的薪水中扣除，从而杜绝将这笔钱开销出去的机会。同样，我们可以签订共同基金的自动定投计划，每月自动从银行账户中划出定额资金，直接投资于我们选定的基金。这同样能强制我们储蓄。为进一步累积储蓄，我们可以将抵押贷款的还款额度追加到整数，比如说1 423美元的还款额可以提高到1 500美元，这样我们就能更快地偿清贷款。反正我们每个月都要偿还贷款，因此，这种方式很容易被接受。抵押贷款公司也乐意为我们设置这种自动还款方式，从而强制我们每个月多还款。
为了更多地储蓄，我们可以给自己制定出很多稀奇古怪的规则，例如坚持将所有的退税、年终奖金、加班费、保险赔付款和兼职收入等计入储蓄。同时，为了确保不会动用自己的储蓄，我们可以采用“心理账户法”，只允许自己从专门的收入账户中进行支出来消费，而把储蓄账户、股票账户、基金账户和退休账户全部列为开支“禁地”。
我们还应该注意避免出现虚假储蓄的情况，比如每个月积累很可观的一笔储蓄，但同时又在不断刷卡，借款消费。背负信用卡债务，并为之支付通常比较高的费用，这种做法被列为最愚蠢的理财错误之一。
放弃预算
谈及以上所有内容时，我没在任何地方提到“编制预算”这可怕的字眼。预算的概念经常为金融专家们所喜爱，但每当我问人们是否进行预算时，答案几乎总是“不”。对多数人而言，预算起不到任何作用。做预算一般是指通过分析我们的月度开销，找出可节省花费的地方，从而限制自身消费，以达到月底留下更多积蓄的目的。
问题是，每到月底时，我们经常会发现自己没留下可以储蓄的资金。一直以来，我们通常经不起诱惑，消费时很冲动，严重超支，落得最后成为“月光族”，到月底时总对自己的败家子行为后悔不已。所有这一切表明，编制预算通常容易变成一件令人不悦和沮丧的事。我们实际消费的总要比原来打算的多，从而留给我们无限的悔恨。
这就是为什么我们总是容易忘记预算，仍然习惯于在薪水到手之后马上将其花光。有一种古老的“自我享受优先”策略：我们可以马上从收入中提取10％~15％进行储蓄，然后迫使自己靠剩下的收入维持生活。我们清楚自己已经进行了储蓄，那意味着对于剩下的收入，我们可以完全按自己的意愿自由开销，这样就不必为那些愚蠢的预算大惊小怪，也不用为自己没有留下任何可以储蓄的钱而悔恨了。还打算编制预算吗？算了吧。
生存智慧
★ 如果你想让储蓄增长得更快，那你不用挖空心思去寻找那些所谓的超额投资回报，相反，你只需要花更多心思在储蓄上即可。
★ 你可以通过签订雇主的401（k）计划和设定共同基金自动定投来强迫自己储蓄。
★ 要养成将退税、年终奖、加班费和你获取的任何其他额外收入通通纳为储蓄的习惯。
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神奇的投资复利（1）
一切从今天开始。
别搞错了，要让我们努力储蓄并不是件容易的事，退休看起来还很早，我们需要积累的储蓄总额似乎太大了，控制自身消费行为需要一番挣扎。
更糟的是，我们早年的储蓄可能少得可怜。我们在年轻的时候，收入微薄，也不能从投资中获取多少收益。然而，资产增长的关键动力正是日积月累得来的原始资金。因此，如果能撑过早年那些艰苦岁月，并积累到一定的财富，我们就会获得巨大的回报，此后便能体会到早年开始储蓄的诸多好处。
提前支付
这有什么好处？显而易见：我们越早开始储蓄，为实现储蓄目标每月需积蓄的金额就越小，并且从金融市场中获取的收益就越多。为了更好地理解从早年开始储蓄的重要性，请仔细看表5–1。如果你的目标是在65岁之前积累到100万美元财富，并从45岁开始储蓄的话，你每个月需要积攒的资金多达2 423美元。但如果你从25岁就开始储蓄，那么你每月需要的储蓄总额将下降大约3/4，仅仅是653美元。假定这些储蓄每年有固定的5％的年收益（这看起来似乎偏低），而且我们同样假定没有通货通胀。
表5–1？想成为百万富翁吗？
你越早开始储蓄，达到你的储蓄目标就越容易。假定市场年平均回报率为5％，下表列出了要在65岁时累积100万美元，从不同年龄开始储蓄，每月需储蓄的金额。
开始储蓄时的年龄 25 30 35 40 45 50 55
每月需要的储蓄额（美元） 653 877 1 187 1 672 2 423 3 726 6 413
在这里发挥重要作用的是投资复利，如同“复利的魔力”这样的说法，复利通常被描述得颇具神奇色彩。复利确实是神奇的，假设你投资100美元，每年赚取5％的收益，一年之后你将拥有105美元，5年后为128美元，10年后为163美元，15年后达到208美元，25年后为339美元，而50年后能达到1 147美元。在每一年里，无形当中，你不仅从原始投资本金中获取收益，而且还从以前年度的收益中获利，因为这部分资金会被再次投到你的投资组合中去。
再加上每月定投的储蓄，这个数据就更令人欣喜万分了。我们假定你每月储蓄100美元，年收益为5％。一年后你将拥有1 233美元，5年后达到6 829美元，10年后为15 593美元，15年后为26 840美元，25年后为59 799美元，50年后你将拥有267 977美元。如同数据显示的，在艰难的前几年里，你不能享受复利带来的好处，那时你的储蓄额太少。例如，5年后你的资产价值为6 829美元，比你6 000美元的投资本金（通过每月定存100美元而实际拥有的储蓄金额）仅仅多了829美元。
但是如果你继续坚持，你一定会达到积累的一个临界点，那时你的年投资收益开始超过你每年储蓄的总额。在上面举的例子当中，你每月的100美元在15年后换来26 840美元。如果这
26 840美元在第2年赚得5％的收益，你将获得的投资收益为
1 342美元，超过了你按计划需投入的1 200美元。因此，你的储蓄和投资收益携手为你的投资组合价值增长提供动力，推动你的资产全速增长。
再扩展一下，如果投资市场人气高涨的话，情况会更令人欢欣鼓舞。不久的将来，你的投资收益很快就能超过你每年的储蓄额。但所有这一切都是假定你从刚刚工作的头10年左右就开始储蓄，如此你才能在职业生涯中更早地达到储蓄临界点。相比之下，如果你从40多岁才开始为退休而储蓄，你就不能从金融市场中获得如此多的益处—因此，为了实现你既定的退休储蓄目标，你不得不每月积攒大量资金。
神奇的投资复利（2）
延迟退休
如果你开始为退休而储蓄的行动有点晚，使得每月需积累的储蓄看起来太多了，该怎么办呢？你可以转而好好利用整个职业生涯的后半部分，推迟几年退休。那将使你获得更多的时间去储蓄，并有更多的时间从投资中获益。
同时，这也会缩短你的退休期。这意味着当你退出工作岗位时，你可以更尽情享用你的退休积蓄。如果你买了终身支付的即期固定年金①，那你每月可以领取更多的收入。除此之外，假如推延退休时间，你还可能推迟申领社保金，这也会增加你退休后每月的收入。
讨厌在工作岗位上再多干几年的主意吗？不如考虑做份兼职工作吧。在月收入减少的时候，你也许不能保证每月定额的储蓄，这时你可以通过兼职工作，来杜绝出现靠储蓄填补收入空白的情况。到那时，你的投资组合才有更多时间去获取额外的收益。
良性循环
如果你从20多岁就开始储蓄，并很快积累到相当数额的财富，那你就可以享受更长久的投资收益了，这同时还能减少你的生活成本。毕竟，如果有一定的储蓄，你可以放心地提高你的健康险、房屋险和汽车险的免赔额，也可以在发生意外伤病后有资金坚持更长的时间，直到从残疾险和长期医疗保险中获得理赔。如果你储备了足够的钱，这样你意外身亡时，至少能保证你的家人在经济上不面临问题，你也就不需要太多的寿险了。所有这一切都可以降低你的保险成本。
与此同时，不断增长的财富能让你不需要透支信用卡来消费，也就不用支付由此带来的违约金和手续费等。当你买第一套房时，你可以削减20％的费用，因为你可以省去个人抵押贷款保险。同样地，你可以用现金全额支付来购买汽车，或至少能减少你借款的数额，利息费用也就随之减少了。即使你确实要借钱，你良好的收入前景和令人羡慕的信贷记录也可使你有权享受低利率贷款。你还可以节约一箩筐乱七八糟的费用，如支票存取手续费、延期支付费和账户余额低于某一特定最小额度时所收取的账户管理费等。你甚至还有资格享受那些理财顾问和共同基金有时为大客户提供的费用减免特权。
看起来很具诱惑力？确实是。你完全可以掌控自己的理财生活，而不是对生活斤斤计较。当你的储蓄积累到一定程度时，你可以削减你的生活成本，从而使你每月进一步积累更多的储蓄。这是一个良性循环—它能将你载入实现经济独立的快速通道。
生存智慧
★ 要想最大限度地从投资复利中获益，你一踏上工作岗位就咬牙决定开始储蓄吧。
★ 如果坚持不断地定期储蓄，10~20年后，你可能达到储蓄的一个关键点，此时，你的年投资收益会超过每年投入的储蓄额。
★ 通过寻找各种方法来削减保险费、财务手续费以及融资成本等，你可以更好地利用你手中不断增长的财富。
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保守的储蓄者也面临危险（1）
现在，假定你是一个努力的储蓄者，你还必须明确怎么分配每月的积蓄。你是听信股票市场的高回报而投资于股市，还是选择具有相对安全美誉的定期存款呢？
首先谨记这残酷的事实：没有零风险的投资。
投资通常可分为以下4类：股票投资、债券投资、货币投资、固定资产投资。对每一品种你该投资多少，取决于你的收益目标、投资期限，以及你的风险承受能力。这里谈到的风险概念，其界定是比较棘手的。有些时候，这4类投资看起来好像都是低风险，但你不能因此麻痹大意或自鸣得意，在特定情况下，它们可能会变糟糕。好消息是：这4类投资不太可能同时变糟。
分担痛苦
当然，这4类投资品种之间差异很大。股票投资使你成为上市公司的股东之一，你可以享受分红，也能通过由公司收益增长带来的股价上涨来获取收益。与此相比，当你购买债券和货币投资产品时，作为债权人，你赚取利息收益，这是别人利用你的资金所付出的回报。货币投资品种就像储蓄账户，货币市场基金的价值也是稳定的，而债券价格则会因利率的变动而上涨或下跌。最后，固定资产投资包括许多品种，比如房地产投资、黄金投资、大宗商品投资、原材料投资等，所有这些都是对冲通胀加速风险比较好的投资方式。
人们选择投资方式时，总倾向于极端情况，要么全部投资于某一品种，要么完全不在某一品种上投资。“我不想亏钱，所以我一直坚持投资货币市场基金。”一些人会这么说。另一些人则宣称：“我想获得尽可能高的投资回报，所以我选择购买股票。”但这些狭隘的投资策略很可能使你身陷严重的财务危机。倘若事情如你所愿，你可能坐享丰收硕果，但同时，这也使你严重暴露在这些投资产品自身特有的风险面前。
股票和硬资产①（如黄金和大宗商品）被公认为是典型的高风险投资品种，因为它们可能在极短的数月内价值增长20％，有时甚至更高，而当股市低迷时，股价下跌造成损失的速度也异常惊人，就像历历在目的2008年年底至2009年年初的情形。为了估量短期风险，投资者经常关注不断变动的统计指标，如标准差和β值①，由此推断某种投资产品价格上涨和下跌的幅度。确切地说，对于上行波动，市场普遍认为这是赚大钱的好机会，看起来风险可能不大，但从另一方面分析，上行波动也经常被认为是潜在的下行行情的一种信号，因此存在�
